股票投资风险金融网络营销新规整改倒计时，部分平台违规乱象仍然存在

　　从整体整改情况来看，各机构整改质量参差不齐股票投资风险，部分平台违规营销问题仍然存在。

　　“保本高收益、稳赚不赔”“秒到账、低利率”“付款结算顺手借钱”……这些随处可见的金融广告，不少人都曾遇到过。

　　由中国人民银行等八部门印发的《金融产品网络营销管理办法》（下称《办法》）将于2026年9月30日起正式施行。近期梳理发现，《办法》发布后，各类金融机构、互联网第三方平台陆续启动自查整改工作，主动梳理、清理不符合新规要求的营销行为与宣传内容。目前，《办法》已进入落地实施倒计时，但从整体整改情况来看，各机构整改质量参差不齐，部分平台违规营销问题仍然存在。

　　日前，央行官方明确表态，平台应当好守门人，对于违规营销行为，八部门将依法查处。同时提醒广大金融消费者树立理性金融消费观念，牢记“一查资质、二看合同、三算成本”三个动作，看到心动的词先停一下，广告可以很动听，金融决定要冷静，看清规则，安心消费。

　　金融网络营销“四大坑”

炒股杠杆开户

　　即将施行《办法》直击金融网络营销行业长期存在的顽疾痛点，重点整治四大高频营销陷阱，从制度层面倒逼行业告别野蛮生长，迈入合规规范化发展新阶段。

　　第一坑，虚假收益承诺营销。《新规》彻底整治“保本高收益、稳赚不赔”误导性宣传乱象，明确禁止金融机构、平台宣传保本、保底收益等绝对化表述，同时要求保险产品收益不得简单与存款收益对比，杜绝利用信息差误导消费者。

元股证券:ygzq.hk

　　第二坑，借贷营销片面美化。“秒到账、低利率、低门槛、无成本”等博眼球的借贷宣传话术被全面禁用。央行提示，消费者在借钱时看清利率、期限、还款方式，别让一时冲动变成沉重负担。

　　第三坑，对名字里带银行、理财、贷款的陌生账号和机构要仔细甄别。此前，不少陌生账号、非正规机构擅自使用“银行、理财、贷款”等金融专属字样开展营销，误导用户相信其合规资质、参与金融交易。《办法》明确没有金融资质不能用这些字样。

　　第四坑，支付场景暗藏借贷诱导。网购结算、生活缴费本是简单的支付操作，但不少平台却在付款时在支付选项里偷偷排着贷款，用户稍不留神，就“顺手借钱”，掉入诱导借贷的圈套。

　　《办法》明确要求支付工具与信贷产品必须分开展示，彻底剥离了支付场景与信贷营销的捆绑关联，切实保障消费者自主选择的合法权益。央行表示，新规不是限制，而是保护，宣传必须真实，机构必须持牌，算法不能诱导过度消费，弹窗可以一键关闭，骚扰营销可以退订，不能默认勾选。

　　此外，新规还重点规范算法营销乱象，《办法》明确，应用算法推荐技术向金融消费者和投资者进行营销的，应当同时提供不针对其个人特征的选项，或者提供便捷的关闭算法推荐服务的选项。

　　记者获悉，目前，已有多家金融机构率先落地合规要求。比如，光大银行设置个性化推荐关闭选项，落实算法推荐营销合规要求。具体看，一是为用户提供独立、便捷的“个性化推荐开关”入口，用户可一键开启或关闭。二是仅在用户开启个性化推荐开关时，才可根据个人信息及行为特征进行个性化产品与服务推荐。三是用户在开启个性化推荐开关时，应在页面进行明显提示，保障用户的知情权。

　　违规营销问题尚未根除

　　自《办法》发布以来，各大互联网头部平台已启动金融营销专项合规整治。

　　第一财经此前获悉，腾讯开展金融广告全域排查，重点检查变相金融营销、披露不全、用语违规、无资质营销四类问题。抖音也针对性开展金融营销专项治理，明确金融营销必须具备合法资质且完成平台认证，严禁超范围经营、虚假误导营销，要求产品页面显著标注风险提示、披露产品限制条件。近期对推介违规跨境开户服务等非法金融跨境展业营销行为开展专项整治。

　　值得注意的是，尽管行业合规整改有序落地，但现阶段仍有部分机构整改落实不到位，各类隐性违规营销问题尚未根除。

　　营销触达过于频繁，利用场景流量过度引导授信的问题尤为突出。各类APP依托用户高频使用场景，高频推动提额、免息等福利弹窗。营销话术通常弱化风险提示，对低消费需求用户也推送信贷服务，存在过度授信倾向。

　　比如，在某电商平台的相关页面会出现“可再享优惠活动”，点击是平台借贷产品的开通链接；再比如，在某短视频平台商城下单界面支付方式默认为月付支付。

　　借贷信息碎片化、片面化展示的问题也普遍存在。部分平台采用“单日小额费用+最低年化+高额度”组合宣传，优先突出单日直观低支出或可借高额度，对实际融资成本及授信需额外审批提示力度偏弱，容易引导用户简单以单日费用预判自身借贷成本，或将预估值当作真实借贷额。

　　例如，知名社交媒体平台借钱页面的表述为“综合年化成本（单利）7.2%起，1千元借12个月每天仅需0.11元，额度及利率以实际授信结果为准”，页面优先凸显“每日仅需0.11元”等轻量化数字，用户难以充分预测审批后的真实融资成本。

　　支付场景诱导误触借贷的乱象也尚未彻底根治。车主扫码缴纳停车费，缴费页面优先弹出“最高可贷20万”借贷产品弹窗广告，违规在支付页面中营销贷款产品。弹窗关闭按钮极小，用户难以点击，还存在虚假关闭按钮，误触即跳转借贷产品推广页面，存在诱导用户误进入借贷申请流程的风险，侵害消费者知情权与自主选择权。