深沪两市股指本周先扬后抑给出缩量十字星震荡线，或构造技术双底，或小五浪技术调整，或小三浪完成缺口回补，或V型顶技术回踩，将有利下周资本市场维稳上行，并演绎有利多头的空翻多资金回流走势。
来源｜巨丰编辑部 ]article_adlist-->编辑 | 白鹿
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Risk Disclosure ]article_adlist-->1、本周A股先扬后抑，沪指4100点得而复失，AI硬件方向受重挫，下周市场将如何表现？哪些板块依然具备爆发潜力？
巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指本周先扬后抑给出缩量十字星震荡线，或构造技术双底，或小五浪技术调整，或小三浪完成缺口回补，或V型顶技术回踩，将有利下周资本市场维稳上行，并演绎有利多头的空翻多资金回流走势。
从韩国联合三星、SK等企业推出312万亿韩元投资计划重点布局半导体与航天产业；国务院国资委加快推进产业结构跃迁升级，更大力度推动中央企业科技创新再上新台阶，加快打造国家战略科技力量，加强面向产业的基础研究，加大基础前沿技术研发力度，以更实举措因地制宜发展新质生产力，构建安全可靠、韧性充足的产业链供应链体系，打通基础研究、应用开发、成果转化的创新链条等利好，预期高景气赛道的CPO\PCB、芯片、液冷服务器、半导体材料（光刻胶、靶材、湿电子化学品、气体）和设备、算力、机器人、无人机、航空航天、消费电子等板块，将继续演绎强者恒强的主升浪行情概率大。
2、美股半导体硬件近期出现明显回调，社交媒体巨头Meta拟向外部客户出售AI算力和模型访问权限，对此有何解读？当前国内AI算力产业链公司订单不过剩、中报业绩有望预增的有哪些？
巨丰投顾朱华雷：Meta计划对外出售富余AI算力与自研模型访问权限，直接打破市场此前“全球算力持续紧缺”的一致预期，资金担忧海外云厂商、算力服务商新增硬件采购意愿下滑、AI芯片与存储需求增速放缓，进而引发美股半导体硬件板块大幅回调，而Meta自身因算力利用率提升、新增云变现渠道实现股价大涨，反映市场资金从单纯硬件扩产逻辑转向算力运营现金流逻辑。
国内AI算力产业链呈现结构性分化，高端算力、高速互联、高端存储环节订单持续饱满无过剩压力，其中存储端香农芯创、301***、佰维存储、603***受益存储涨价与海外长协订单，中报净利预增幅度极高，光模块赛道中际旭创、新易盛、000***、300***1.6T产品批量交付、海外算力客户订单充足，光芯片源杰科技国产替代持续放量，算力服务器配套PCB/电子布603***、002***需求刚性，上述企业在手订单饱满、产能满负荷运转，2026年中报业绩普遍大幅预增，仅低端通用算力相关环节存在供需承压问题。
3、先进半导体工艺用高纯度二氧化碳整体库存已跌破一个月常规水平，今年以来价格上涨超20%。工业气体供应紧张，相关板块出现明显上涨。接下来该加仓还是减仓？哪些企业能真正享受红利？
巨丰投顾司东海：当前高纯度二氧化碳（高纯CO2）的紧缺并非短期情绪炒作，而是由先进半导体工艺（如超临界清洗）的刚性需求、上游石化副产气供给收缩以及国产替代加速共同驱动的结构性行情。
近期板块受情绪推动已出现明显上涨，短期情绪释放后存在回调压力（如6月30日板块已出现震荡回调）。叠加下游晶圆厂资本开支波动及部分海外产能重启的预期，追高需谨慎。结合行业基本面与资金情绪，建议采取“逢低布局、关注业绩兑现”的策略，重点把握具备产能、认证和成本优势的头部企业。
真正能享受本轮红利的企业，需同时具备“高纯CO2量产能力”、“头部晶圆厂认证”及“产能释放预期”。以下为各细分领域的核心受益公司：
金宏气体（688106）：高纯CO2弹性最直接的受益者。
广钢气体（688548）：电子大宗气体龙头，配套逻辑稳健。
002***：高纯CO2国产龙头，资源+技术双卡位。
688***：高端电子特气龙头，先进制程弹性大。
4、马斯克近日曝光Optimus机器人生产线，引发市场关注。对A股市场而言前期调整的人形机器人板块会成为本月主线吗？其中具有业绩竞争力的公司有哪些？
巨丰投顾丁臻宇：从产业催化、资金筹码双维度判断，人形机器人板块具备7月结构性主线条件，但难走出全面普涨行情。催化端，马斯克曝光Optimus弗里蒙特产线，原ModelS/X产线改造完毕，7-8月启动量产，工厂设计年产能100万台，远期德州工厂规划千万台产能，Optimus核心零部件价值维度国内供应链占比60%-70%，叠加工信部人形机器人产业政策、优必选大额整机订单落地，产业量产拐点明确；资金端板块前期持续调整，估值消化充分，7月初细分龙头出现批量资金回流，但AI算力、半导体存在资金分流，行情仅集中于有实锤订单、业绩兑现的零部件公司，纯题材小票持续性偏弱。
具备业绩竞争力的标的分三大赛道，其一、一体化关节Tier1龙头：拓普集团为Optimus线性执行器独家一级供应商，2026年机器人在手订单30-40亿元，二季度已小批量交付；002***配套旋转关节与液冷模组，人形机器人累计订单54亿元，2025年板块业务毛利率35%以上。
其二、减速器龙头，绿的谐波国内谐波减速器市占超60%，2026Q1营收同比+42.96%、归母净利同比+61.17%，订单排至2027年；002***配套RV重载减速器，批量供货特斯拉与国产整机厂。
其三、精密磁材与运动控制，300***半年报预告，净利预增31.17%-50.84%，机器人伺服业务营收同比增90%，电机转子实现小批量供货；301***2026Q1净利同比大增183.06%，运动控制产品适配高自由度人形机器人，国产替代空间充足。
风险提示：Optimus量产爬坡不及预期、行业价格战压缩零部件毛利率。
5、本周医药板块热度升温，创新药板块逆势大涨。创新药行业未来前景如何？
巨丰投顾郭一鸣：创新药长期发展空间广阔，国内政策持续扶持生物医药产业发展，医保谈判规则逐步优化，出海授权、海外临床商业化成为行业新增量，ADC、双特异性抗体、细胞基因治疗等新型药物不断完成商业化落地，行业从单纯研发投入阶段转向产品兑现盈利周期，全球化布局将是中长期核心成长逻辑；具备持续业绩成长性的企业集中在拥有多款自研商业化新药、海外管线布局完善、核心治疗领域产品持续放量、管线梯队丰富且具备自主创新平台的药企，这类企业依靠稳定药品销售、海外合作授权收入实现业绩稳步增长。
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张翠霞 执业证书：A0680620080009
元股证券:ygzq.hk郭一鸣 执业证书：A0680612120002
丁臻宇 执业证书：A0680613040001
朱华雷 执业证书：A0680613030001
司东海 执业证书：A0680624040010
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